“最近違約率很高，一、二月份都受到疫情影響，滿(mǎn)足了個(gè)人和家庭開(kāi)支后，很多人就沒(méi)錢(qián)了，還不起車(chē)貸?！? 3月20日，廣州一位汽車(chē)金融貸后業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者。

從近期汽車(chē)抵押資產(chǎn)支持期貨（ABS）回收率來(lái)看，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪近日發(fā)布的報(bào)告顯示，2020年1月底，中國(guó)汽車(chē)抵押資產(chǎn)支持期貨（ABS）回收率升至2016年以來(lái)的最高水平。穆迪評(píng)級(jí)的中國(guó)汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS交易中，截至2020年1月31日，逾期1-30天的抵押貸款比例從2019年12月31日的1.11%大幅上升至2.37%。

汽車(chē)金融公司和汽車(chē)金融公司是汽車(chē)抵押ABS的主要參與者。 針對(duì)疫情，多家汽車(chē)金融公司宣布給予客戶(hù)一定的還款寬限期。 不過(guò)，某外資汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，5、6月份可能會(huì)出現(xiàn)違約高峰。

汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS回收率上升

上述車(chē)輛金融貸后業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，一般來(lái)說(shuō)，客戶(hù)違約行為可以分為幾種類(lèi)型：信用違約、習(xí)慣性違約、意外違約。 現(xiàn)在主要是因?yàn)橥话l(fā)情況違約，很多人沒(méi)有收入來(lái)源。 這些情況取決于金融機(jī)構(gòu)如何對(duì)其進(jìn)行分類(lèi)。 可以歸入信用違約，也可以歸入“因突發(fā)情況失去收入來(lái)源，導(dǎo)致合同難以履行”的范疇。 總體而言，一月和二月的拖欠率遠(yuǎn)低于平常。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪近日發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，2020年1月底中國(guó)汽車(chē)抵押資產(chǎn)支持期貨（ABS）回收率升至2016年以來(lái)最高水平，2020年上半年及以后將繼續(xù)飆升。

截至1月31日，穆迪評(píng)級(jí)的中國(guó)汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS交易中，逾期30天以上的抵押貸款占比0.17%，低于2019年12月的0.13%。1月份回收率上升的原因是由于 COVID-19 大流行而導(dǎo)致企業(yè)關(guān)閉，以及由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱，抵押貸款回收率自 2019 年第一季度以來(lái)持續(xù)呈上升趨勢(shì)。

縱觀國(guó)外個(gè)人汽車(chē)抵押貸款市場(chǎng)，目前參與機(jī)構(gòu)包括工商銀行、汽車(chē)金融公司、金融租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司等多家主體。 根據(jù)標(biāo)普評(píng)估測(cè)算，2019年整體規(guī)模已突破1.5萬(wàn)元，近10年復(fù)合年跌幅超過(guò)20%。 從個(gè)人汽車(chē)抵押貸款余額來(lái)看，汽車(chē)金融公司占據(jù)了一半左右。

標(biāo)普信用評(píng)級(jí)分析師周侃表示，市場(chǎng)信用表現(xiàn)經(jīng)歷了不同階段的變化，近兩年整體不良貸款率保持在較低水平且相對(duì)穩(wěn)定。 個(gè)人汽車(chē)抵押貸款是目前零售資產(chǎn)中信用質(zhì)量?jī)H次于個(gè)人住房抵押貸款的優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)。 經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，汽車(chē)金融公司已逐漸成為汽車(chē)貸款市場(chǎng)的主要參與者。

從行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，汽車(chē)貸款整體表現(xiàn)優(yōu)于普通零售抵押貸款。 中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2019)》顯示，2018年末個(gè)人汽車(chē)抵押貸款不良率為0.70%，顯著高于2018年平均不良率。零售抵押貸款。

“作為近年來(lái)車(chē)貸市場(chǎng)發(fā)起人越來(lái)越重要的融資手段，資產(chǎn)期貨??產(chǎn)品解讀的相關(guān)數(shù)據(jù)也能印證整體車(chē)貸市場(chǎng)的未來(lái)表現(xiàn)趨勢(shì)。” 周侃認(rèn)為。

汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS回收率上升。 汽車(chē)金融公司的具體情況如何？ 3月19日，某外資汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，與平時(shí)相比，近期汽車(chē)貸款違約率有所上升，總體較為可控。 現(xiàn)在公司又出臺(tái)了一些新的政策，在還款方面給客戶(hù)從寬的要求。

穆迪報(bào)告指出，逾期1-30天的數(shù)據(jù)最凸顯抵押貸款催收的短期季節(jié)性下降。 穆迪評(píng)級(jí)的中國(guó)汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS交易中，截至2020年1月31日，逾期1-30天的抵押貸款比例從2019年12月31日的1.11%大幅上升至2.37%。

不過(guò)，穆迪也表示，除了新冠肺炎疫情的經(jīng)濟(jì)影響外，假期周末也是1月份汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS回收率上升的原因之一。 節(jié)日前后房貸回收率普遍會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)下降，因?yàn)椴糠謧鶆?wù)人會(huì)因節(jié)日相關(guān)消費(fèi)而超支，或者忘記在周末前將足夠的資金存入還貸賬戶(hù)而未能成功扣款。

上述上海貸后業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示汽車(chē)金融公司，與其他時(shí)期相比，節(jié)假日或重大節(jié)日前后的動(dòng)蕩程度高于平時(shí)。 由于農(nóng)歷新年，您可能會(huì)忘記償還貸款。 一般情況下，汽車(chē)抵押貸款金融機(jī)構(gòu)可將違約率分為0.6%、0.8%或1%。 而且節(jié)日期間漲到3%-5%。

預(yù)計(jì)5、6月份將是違約高峰

記者注意到，針對(duì)疫情影響，多家汽車(chē)金融公司宣布給予客戶(hù)一定的還款寬限期。 例如，東風(fēng)本田汽車(chē)金融有限公司、梅賽德斯-奧迪汽車(chē)金融有限公司、上汽通用汽車(chē)金融有限公司、豐田汽車(chē)金融（中國(guó)）有限公司、大眾汽車(chē)金融（中國(guó)）有限公司等都在公告給予客戶(hù)一定的延期還款計(jì)劃。

天才汽車(chē)金融3月1日宣布，受疫情影響的客戶(hù)可申請(qǐng)將2020年2月21日至2020年3月20日的最新一期車(chē)貸還款日期推遲至2020年3月25日。

但汽車(chē)金融公司對(duì)客戶(hù)的寬松還款不會(huì)影響已發(fā)行車(chē)輛ABS的回收率。 穆迪在報(bào)告中表示，疫情期間，多數(shù)汽車(chē)金融公司相繼宣布財(cái)務(wù)救助措施，為債務(wù)人提供支持，包括允許債務(wù)人在寬大令范圍內(nèi)推遲償還貸款，且不收取罰款。 抵押服務(wù)機(jī)構(gòu)表示汽車(chē)金融公司，雖然部分車(chē)輛抵押貸款得到了抵押貸款提供商的支持，但車(chē)輛抵押ABS交易的逾期部分仍將被歸類(lèi)為抵押貸款回收，因此此類(lèi)措施不會(huì)影響車(chē)輛抵押ABS的回收率。