【2016年1月12日，布倫瑞克/北京】大眾汽車金融服務(wù)在華第三次發(fā)行汽車抵押貸款證券化產(chǎn)品并出售給投資者。本次交易即華馭第三期汽車抵押貸款證券化信托（“華馭三期”）的基礎(chǔ)資產(chǎn)來源于大眾汽車金融服務(wù)股份公司的在華全資子公司大眾汽車金融（中國）有限公司發(fā)放的汽車信貸合同，總金額約為30億元人民幣（約合4.19億歐元）。在多變的市場行情下，“華馭三期”在簿記建檔過程中被國內(nèi)和國際的投資者成功認(rèn)購。通過簿記流程，A檔和B檔證券票面利率分別確定為3.30%和5.10%，均為固定利率。A檔和B檔證券在其發(fā)行價(jià)格水平上分別實(shí)現(xiàn)了2.41倍和2.10倍的超額認(rèn)購。“華馭三期”也由此創(chuàng)下了中國境內(nèi)汽車貸款證券化產(chǎn)品有史以來A檔證券的最低定價(jià)記錄。

大眾汽車金融服務(wù)股份公司首席財(cái)務(wù)官Frank Fiedler表示：“作為大眾汽車金融服務(wù)新財(cái)年的首單交易，“華馭三期”顯著地拓展了我們通過汽車抵押貸款證券化所獲得的人民幣融資規(guī)模?！闭劦酱蟊娖嚱鹑诜?wù)在國際市場上推行的多元化再融資戰(zhàn)略，F(xiàn)rank Fiedler補(bǔ)充道，“未來幾年，大眾汽車金融服務(wù)將繼續(xù)在國際市場發(fā)行證券化產(chǎn)品以擴(kuò)大融資規(guī)模，并將我們成熟的ABS項(xiàng)目擴(kuò)展到新的貨幣區(qū)?！?/p>

本次資產(chǎn)證券化交易的資產(chǎn)池高度分散，包含了約53,000筆零售汽車抵押貸款合同，每筆貸款的平均未償本金余額約為57,000元人民幣 （約7,400歐元）。除了國內(nèi)的評(píng)級(jí)，該交易也具有國際評(píng)級(jí)，并且獲得了由True Sale International授予的代表國際資產(chǎn)證券化市場上高標(biāo)準(zhǔn)的TSI認(rèn)證。

“華馭三期”A 檔證券和B檔證券信息如下：

發(fā)行規(guī)模：26.32 億元人民幣

國內(nèi)評(píng)級(jí)：[AAA]/[AA+] (中誠信/中債資信)

國際評(píng)級(jí)：[AAsf/Aa3sf/AAsf] (惠譽(yù)/穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)

發(fā)行規(guī)模：1.57 億元人民幣

國內(nèi)評(píng)級(jí)：[A+/A] (中誠信/中債資信)

國際評(píng)級(jí)：A-sf/Baa1sf/BBBsf](惠譽(yù)/穆迪/標(biāo)準(zhǔn)普爾)

“華馭三期”資產(chǎn)證券化交易的主承銷商為中信證券股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為中國銀行股份有限公司。三菱東京日聯(lián)銀行（中國）有限公司擔(dān)任本單交易的財(cái)務(wù)顧問。