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金融牌照，即金融機構經(jīng)營許可證，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門分別頒發(fā)，管制嚴格。

01

銀行牌照

根據(jù)銀監(jiān)會公布的信息，截止2014年10月，全國共有商業(yè)銀行773家，政策性銀行2家，農(nóng)村合作銀行108家，農(nóng)村信用合作社399家，村鎮(zhèn)銀行1105家。

目前已允許民營資本共同參加設立銀行，首批參與民營銀行的試點單位共有五家，包括阿里巴巴等十家企業(yè)參與了試點工作，他們分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點。民營銀行從監(jiān)管層的要求出發(fā)會更加突出特色化服務、差異化經(jīng)營，重點是服務小微企業(yè)，服務社區(qū)功能。

02

信托牌照

擁有信托牌照可以從事的業(yè)務包括各類信托業(yè)務、作為投資基金或者基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務等。

根據(jù)銀監(jiān)會公布的信息顯示，全國共有71家信托公司，最早批準成立的日期為1984年。

目前銀監(jiān)會已暫停發(fā)放信托牌照。因此最實惠的獲得信托牌照的方法是收購小型信托公司以獲得牌照價值。

03

金融租賃牌照

根據(jù)銀監(jiān)會公布的信息，截止2015年10月，共有39家金融租賃公司，最早批準成立的時間為1986年12月。

擁有該牌照的公司可經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務：

（一）融資租賃業(yè)務；

（二）吸收股東1年期（含）以上定期存款；

（三）接受承租人的租賃保證金；

（四）向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款；

（五）經(jīng)批準發(fā)行金融債券；

（六）同業(yè)拆借；

（七）向金融機構借款；

（八）境外外匯借款；

（九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務；

（十）經(jīng)濟咨詢；

（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。

04

基金銷售牌照

是從事證券投資基金銷售所需要的金融許可，證券投資基金銷售包括基金銷售機構宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。在國內基金銷售機構主要包括銀行、基金、證券等金融機構，其中銀行是最大渠道，占比一半以上。

根據(jù)證監(jiān)會《公開募集基金銷售機構名錄》(2014年8月) ，該牌照2001年開始發(fā)放，目前共發(fā)放了248家，其中商業(yè)銀行98家、證券公司98家、期貨公司3家、保險公司3家、證券投資咨詢機構6家、獨立基金銷售機構40家。

05

期貨牌照

去年以來，收購期貨公司的案例不斷增多，尤其是來自證券和信托公司的收購。目前，國內市場擁有全牌照的金融集團逐漸形成，而期貨依然是一塊不可缺少的牌照，其價值也多體現(xiàn)在渠道或通道價值。

2010年4月28日,國元證券發(fā)布公告稱,公司同意以海勤期貨2009年12月31日（基準日）經(jīng)評估的價值15000萬元為基礎,溢價6663.57萬元,以22163.57萬元受讓海勤期貨100%的股權。資料顯示,截至2009年末,海勤期貨凈資產(chǎn)為10075.94萬元,因此此次轉讓價接近2.2倍PB。國元證券以1.2億元收購該張金融期貨牌照。

06

保險牌照

擁有此牌照后可以承保人民幣和外幣的各種財產(chǎn)保險、責任保險、信用保險、農(nóng)業(yè)保險、人身保險等保險業(yè)務；辦理各種國內、國際再保險業(yè)務和法定保險業(yè)務；與國外保險及其有關機構建立代理關系和業(yè)務往來關系，代理外國保險機構辦對損失的鑒定和理賠等業(yè)務及其委托的其他有關事宜。目前已發(fā)放約135張保險牌照。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年4月，已經(jīng)開展業(yè)務的人身保險公司（含健康險和養(yǎng)老險公司）達71家，財產(chǎn)險公司達64家，合計135家。

07

保險代理、保險經(jīng)紀牌照

保險代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取傭金，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業(yè)務的機構或者個人。保險代理機構包括專門從事保險代理業(yè)務的保險專業(yè)代理機構和兼營保險代理業(yè)務的保險兼業(yè)代理機構。

保險經(jīng)紀人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務，并依法收取傭金的機構。

08

典當牌照

典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。

根據(jù)上海典行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截止2014年6月底，全市典當企業(yè)為259家(新設典當企業(yè)8家)；分支機構68家（新設分支機構5家）。

09

小額貸款公司牌照

此牌照的經(jīng)營范圍：無抵押貸款、抵押貸款、質押貸款、股權抵押貸款、個人貸款、小額貸款、企業(yè)貸款、消費貸款、按揭貸款、創(chuàng)業(yè)貸款。

根據(jù)上海金融辦公布的數(shù)據(jù)，截至2014年6月30日，上海共有114家小額貸款公司，首次發(fā)放時間為2008年11月。

10

融資租賃牌照

應注意區(qū)分融資租賃牌照與金融租賃牌照，前者由商務部主管，后者是銀監(jiān)會。商務部主管的融資租賃牌照分為兩類：外商投資融資租賃、內資融資租賃。

此前，房地產(chǎn)發(fā)展迅猛，大量的資金通過銀行、基金、信托進入房地產(chǎn)市場。往后，國家逐漸把資金導向轉入實體經(jīng)濟，融資租賃的資金輸出主要是面向大型的飛機、船舶、醫(yī)療器械等實體行業(yè)，正符合這樣這一重要發(fā)展方向。未來五年，融資租賃將會有一個較大的發(fā)展空間。目前我國約有約1324家融資租賃公司。

本文轉自FRM金融風險管理師，微信號gaodunfrm，版權歸原作者所有。