近一兩年來，繼P2P網(wǎng)貸之后，國內(nèi)助貸服務(wù)機構(gòu)興起，主攻資產(chǎn)端，但外界鮮有關(guān)注。

究其原因，業(yè)內(nèi)人士表示，一方面，助貸服務(wù)機構(gòu)基本都是新興機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)公司;其次，其受資金方的影響比較大，較難做大，不過仍有一定存在價值和發(fā)展空間。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪了中騰信、我來貸、大數(shù)金融等多家助貸服務(wù)機構(gòu)，了解助貸服務(wù)模式，其主要幫助銀行等持牌金融機構(gòu)放貸，銀行等只需提供資金，收取固定收益，其他均由助貸服務(wù)機構(gòu)完成。

雖然如此，銀行仍有較多顧慮，因此，目前主要是部分中小銀行和助貸服務(wù)機構(gòu)有所合作，而且門檻很高。

除此之外，助貸服務(wù)機構(gòu)也會尋找持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司等合作。

解析助貸服務(wù)模式

一家助貸服務(wù)機構(gòu)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，助貸服務(wù)模式在國外發(fā)展較為成熟，比如，Lending Club和花旗銀行合作，為美國低收入家庭提供低息貸款。

“國內(nèi)大范圍興起是在去年?！倍辔恢J服務(wù)機構(gòu)人士表示，助貸服務(wù)機構(gòu)基本都是新興機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)公司，數(shù)量不多，體量也不大，比如中騰信、我來貸、大數(shù)金融等。

而且，對于助貸服務(wù)機構(gòu)，目前也沒有權(quán)威的定義。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，由銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸等持牌金融機構(gòu)提供資金，收取固定收益，助貸服務(wù)機構(gòu)設(shè)計貸款產(chǎn)品，并為持牌金融機構(gòu)提供包括獲客、面簽、審批、貸后管理等全流程服務(wù)，資金則由持牌金融機構(gòu)直接給到客戶，助貸服務(wù)機構(gòu)不能碰錢。

上述助貸服務(wù)機構(gòu)人士表示，銀行等持牌消費金融機構(gòu)對線上獲客有強烈的需求，相比銀行，助貸服務(wù)機構(gòu)的客戶群體更加下沉，類似消費金融公司。

以中騰信為例，中騰信助理總經(jīng)理魏昆告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，中騰信主要從事工薪貸，服務(wù)受薪人士，包括一般意義上的白領(lǐng)和少量藍(lán)領(lǐng)，定位客群與信用卡分期客戶相仿， 并且包括再下沉一些的借款客戶。

因此，這類資產(chǎn)的特點包括：一是小額分散，筆均貸款6萬元左右，單筆最高貸款不超過20萬元;二是受薪人士還款來源穩(wěn)定，風(fēng)險較低，年化費率一般在20%左右。

魏昆介紹，中騰信的資金來源于信托、銀行和網(wǎng)貸平臺等，大部分來自信托。以信托為例，中騰信負(fù)責(zé)尋找資金方(包括銀行、券商、企業(yè)、投資基金等)，成立信托計劃，資金方一般需要固定收益，比如年化收益8%，超額部分由中騰信擁有。

助貸服務(wù)機構(gòu)甚至還承擔(dān)逾期風(fēng)險，回購逾期資產(chǎn)，比如，一家助貸機構(gòu)在銀行開立保證金賬戶，按照助貸余額的一定比例存入保證金;當(dāng)客戶連續(xù)逾期達(dá)到一定時間，助貸機構(gòu)按照與銀行協(xié)商的一定比例部分或者全額回購相關(guān)資產(chǎn)。

和銀行合作門檻最高

“最大的痛點就是缺錢?！币患抑J服務(wù)機構(gòu)人士坦言，助貸服務(wù)機構(gòu)受資金方的影響比較大，因此較難做大，資金方雖然很多，但門檻高，維護(hù)關(guān)系比較麻煩。

助貸服務(wù)機構(gòu)的資金方來源比較多元，包括銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸等，不過，業(yè)內(nèi)人士表示，和銀行合作門檻最高。

另一家助貸服務(wù)機構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：“在助貸服務(wù)模式中，各家銀行具體要求不一樣，一般來說，銀行一般需要按照貸款基準(zhǔn)利率上浮40-80%。我談過的銀行，開價從年化利率7.5%-10%都有，有家銀行只開價7.5%，但我沒有選擇合作，因為這家銀行要求只能貸給公務(wù)員，我覺得限制太多，沒法做，即使報價很低?！?/p>

上述助貸服務(wù)機構(gòu)人士表示，銀行比較謹(jǐn)慎，所以需要尋找比較信任的合作伙伴，銀行考慮因素很多，包括公司背景、高管背景、經(jīng)營情況、風(fēng)控技術(shù)、營銷推廣等等。

華東某城商行消費金融中心人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：“我們也有和助貸服務(wù)機構(gòu)接觸過，但還沒有實際合作，比較擔(dān)心風(fēng)險事件。原因在于，一是這些機構(gòu)良莠不齊，怕風(fēng)控技術(shù)把關(guān)不好;二是這些機構(gòu)也沒有消費場景;三是我們線下業(yè)務(wù)發(fā)展不錯，每個網(wǎng)點都可以辦理消費金融業(yè)務(wù)。不過，我們和一些電商等公司會有合作，共同開發(fā)產(chǎn)品，它們也有場景優(yōu)勢?！?/p>

因此，除了和部分中小銀行合作，助貸服務(wù)機構(gòu)也會尋找持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司等合作。

比如，“大數(shù)金融”的資金主要來自銀行，而“我來貸”的資金主要來自持牌消費金融公司。

有一定實力的機構(gòu)則嘗試發(fā)行ABS融資，中騰信助理總經(jīng)理魏昆表示，隨著中騰信資產(chǎn)規(guī)模越做越大，資金需求越大，機構(gòu)的資金不能滿足其資金需求， 因此，公司尋求發(fā)行ABS融資，得益于股東背景優(yōu)勢，目前已經(jīng)成功發(fā)行了多筆ABS。