個人住房貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險國內(nèi)外研究現(xiàn)狀中國的個人住房貸款業(yè)務(wù)是從第二十世紀八十年代開始的，直到第二十一世紀初才逐漸成為較大規(guī)模。我國對于個人住房貸款風(fēng)險的接觸時間短，又因為我國不完善的房地產(chǎn)市場，落后的資本市場，類似于期權(quán)、期貨的風(fēng)險分散的金融工具較少等，所以我國對于個人住房貸款風(fēng)險的認識和防范很不足。而國外對于個人住房貸款風(fēng)險的研究比較早，所以他們的有關(guān)知識，以及實踐的經(jīng)驗都比較全面和完善。我們可以從國外得到很多借鑒來對中國的個人住房貸款風(fēng)險進行研究。312731.國外相關(guān)理論研究成果（1）研究個人住房貸款違約的影響因素方面Quereia（XX）和Kau,Keenaa,Kim（XX）通過許多的實證試驗后發(fā)現(xiàn)：個人住房貸款違約決策受到貸款與住房價值之比的影響，它們的比值越高就表示個人住房貸款的風(fēng)險越高。BartLambrecht（XX）通過研究兩種分布情況，第一種是標準威布爾分布，第二種是一般威布爾分布。他選擇了婚約、生命周期總價值、薪資和利率四個不同的變量，以英國地區(qū)20世紀90年代左右的個人住房貸款為數(shù)據(jù)，分析了當(dāng)時的個人住房貸款違約情況。分析違約情況后得出：建立第一種分布模型上，薪資和利率是非常明顯的影響因素，而婚約和生命周期總價值的影響卻不是很明顯；建立在第二種分布模型上，違約決策受到住房價值之比特別明顯的影響。

Quigley（XX）認為個人住房貸款損失程度的影響因素有兩個：一個是違約頻率，另一個是抵押物的損失程度。論文網(wǎng)（2）關(guān)于風(fēng)險評估和決策系統(tǒng)的研究源自[六維$論*位`114BartBaesens等人（XX）發(fā)現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的預(yù)測擁有非常高的準確率，但是它的缺點是沒有解釋的能力。他們選取了3個實際生活里的風(fēng)險數(shù)據(jù)集，并通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)則的提取技術(shù)以及決策表來研究這些數(shù)據(jù)集，構(gòu)建了一個進步的、方便的決策支持系統(tǒng)，這個系統(tǒng)可以對風(fēng)險進行評測。Adnankhashman（XX）則研究出了七種學(xué)習(xí)—驗證比例，以澳大利亞地區(qū)的信用批準數(shù)據(jù)作為材料，以BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型為基礎(chǔ)，構(gòu)建了一個信貸風(fēng)險評估體系，通過這個體系來決策批準或否決貸款的申請。2.國內(nèi)相關(guān)理論研究成果（1）研究個人住房貸款違約的影響因素方面陳雯，胡振華（XX）認為日益強大的房地產(chǎn)金融雖然增加了個人住房貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，但是也帶來了風(fēng)險隱患。首先，他們通過GMDH模型篩選出了廣義貨幣、房地產(chǎn)景氣指數(shù)、消費者物價指數(shù)和城鎮(zhèn)人均可支配收入四個不同因子，這四個因子都會影響個人住房貸款余額。然后，通過運用蒙特卡羅模擬方法，得出了將來兩年的我們國家的個人住房貸款余額。

最后，度量出了個人住房貸款的短期風(fēng)險和長期風(fēng)險,其中短期風(fēng)險是基于VaR的思想，而長期風(fēng)險則是基于國際的經(jīng)驗警戒區(qū)間。他們認為：我們國家的個人住房貸款余額將一直積累下去，一定不能忽略其風(fēng)險程度。姜明輝，陳昊潔，袁天琪等人（XX）研究了SEM模型，通過這種模型來分析個人住房貸款風(fēng)險的影響因素。他們改進了原有的研究方法，把影響因素之間的相互路徑分析加入進去。這樣就建立了一個全方位的路徑系統(tǒng)，通過這個系統(tǒng)我們可以找出影響個人住房貸款風(fēng)險的主要因素，并得出防范和控制違約風(fēng)險的方法。（2）關(guān)于個人住房貸款風(fēng)險管理方面的決策建議羅志（XX）認為商業(yè)銀行個人住房貸款風(fēng)險管理的定性方法中出現(xiàn)了部分缺陷。通過借鑒國內(nèi)外關(guān)于建立個人信用的評分指標知識，選擇了五個子目來建立個人信用評分指標體系，這個體系一共由19個指標組成。他再通過FAHP分析法的運用，促進了定量模型的建立。這種模型可以對住房貸款申請者進行信用方面的評分，依據(jù)評分結(jié)果可以將住房貸款申請者劃分為不同的等級。商業(yè)銀行在面對不同等級的住房貸款申請者時，可以采用不一樣的放款方式。張福海（XX）的觀點是：在中國住房市場迅速成長的趨勢下，個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，個人住房貸款風(fēng)險也隨之顯現(xiàn)出來。

首先，他選擇了GMDH的方法構(gòu)建出方程。之后，通過MonteCarlo模擬方法得出個人住房貸款規(guī)模。最后，他計算出個人住房貸款的風(fēng)險價值。通過這些研究，給出關(guān)于風(fēng)險管理的一些決策建議。3.國內(nèi)外研究的比較由于歐美國家的個人住房貸款發(fā)展時間長，個人信用體制健全，商業(yè)銀行擁有充足的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來發(fā)展個人住房貸款業(yè)務(wù)，使得國外研究個人住房貸款的影響因素達到了微觀層次，他們還可以構(gòu)建不同的模型來對個人住房貸款進行定量的分析。而我國的個人住房貸款發(fā)展還處于成長期，個人住房貸款風(fēng)險尚未完全顯現(xiàn)出來，又因為我國并不具備歐美國家各種完善的條件，使得我國的研究大部分屬于理論方面定性的研究。